Banc Sabadell obté un benefici net de 247,8 milions d'euros i triplica el resultat de 2012

Acabat l’any 2013 i tancat el 132è exercici social, el compte de resultats consolidat de Banc Sabadell evidencia la inflexió anunciada en tancar l’any anterior i presenta un benefici net de 247,8 milions d’euros. Aquest resultat, obtingut després d’efectuar dotacions i provisions per un total de 1.763,6 milions d’euros, triplica el resultat aconseguit el 2012 i supera àmpliament el consens de mercat en el tancament del quart trimestre.

El 2013 ha estat un any clau per al banc quant a la seva activitat al Penedès. Amb la integració de Caixa Penedès, operació finalitzada el 12 d’octubre,  Banc Sabadell va incrementar ostensiblement la seva penetració a la comarca. La proximitat amb el client es va incrementar per 9, passant de les 3 oficines, abans de la integració, a una xarxa de 28 oficines, un cop conclosa la integració. A l’Alt Penedès, Banc Sabadell ha triplicat el nombre de clients, arribant als 100.000. Un dels fets remarcables ha estat la implantació de la Direcció Regional Catalunya Oest a Vilafranca, convertint aquest municipi en un dels tres epicentres de negoci que té el banc a Catalunya, juntament amb Sabadell –seu de la Direcció Regional Catalunya Est, i  Barcelona – seu de la Direcció Regional Barcelona-.

Pel Director de Zona de Vilafranca, Manuel Fuertes, “el 2013 ha estat un any molt intens per al banc, sobretot a la zona d’origen de Caixa Penedès. Hem integrat les seves oficines en un temps rècord i al Penedès hem estat capaços de mantenir un bon nivell comercial. Una bona mostra d’això va ser la bona acollida entre els clients de Caixa Penedès que va tenir l’ampliació de capital que va dur a terme el banc el passat mes de setembre, captant 570 nous accionistes que representen una aportació de més 2.7 milions d’accions”.  Sobre el 2014,  Fuertes afirma que “l’objectiu del banc a la zona és posar el focus en la inversió per a pimes, comerços i autònoms. També volem incrementar encara més la fidelització dels nostres clients. Encarem l’any en clau positiva ja que hi ha indicis que pot ser un bon exercici per a tots”.

Les dades anuals reflecteixen la fortalesa d’un balanç equilibrat, ben capitalitzat i provisionat, i un compte de resultats que evidencia la consistència del negoci ordinari i mostra ja la recuperació dels marges i la via del creixement rendible.

Banc Sabadell ha cobert el 2013 l’últim any del Pla CREA, posat en marxa el 2011 i orientat a la transformació comercial i la productivitat. El fort increment dels volums de negoci i la captació de clients nous caracteritzen un trienni complex i molt intens en què l’entitat ha aconseguit una substancial expansió de les quotes de mercat, d’acord amb el canvi de perímetre que ha protagonitzat i l’important esforç comercial que s’ha fet.

Balanç i resultats

En tancar el quart trimestre de l’exercici de 2013, els actius totals de Banc Sabadell i el seu grup sumen 163.441,5 milions d’euros i creixen un 1,2% interanual en relació amb els actius totals existents al final de l’exercici de 2012. En les diferents partides que formen l’actiu consolidat, destaca particularment el creixement de la inversió creditícia bruta de clients, amb un total de 124.614,9 milions d’euros i que augmenta un 4,2% d’un any a un altre, ja que inclou els saldos aportats per BMN-Penedès, Lloyds España i Banco Gallego.

El component amb més pes en aquest epígraf del balanç del grup és el dels préstecs amb garantia hipotecària, que, el 31 de desembre de 2013, representen una mica més d’un 46% de la inversió creditícia, amb un total de 57.580,0 milions d’euros, un 3,7% més que en tancar l’any anterior. El crèdit comercial creix un 7,5% en el mateix període.

La reclassificació del crèdit refinançat i el perímetre més gran de consolidació fan que la ràtio de morositat sobre el total de riscos computables del grup Banc Sabadell es situï en el 13,63% (l’11,13% sense reclassificacions), no considerant els actius destinats a l’esquema de protecció d’actius (EPA) de Banco CAM. El 31 de desembre, el saldo de mora es redueix en 64 milions d’euros i comença a fer senyals d’inflexió, ja que es comptabilitza el quart trimestre seguit d’alentiment en l’entrada d’actius problemàtics a l’estoc.

El 2013, la venda d’immobles al balanç s’ha incrementat un 34% interanual i ha arribat als 3.120 milions d’euros, un 20% més del que es preveia. En total, s’han venut 18.501 habitatges, un 16% més del que s’havia pressupostat.

La cobertura sobre el total de l’exposició creditícia i de la cartera d’immobles és del 13,61% en tancar l’exercici de 2013, una de les més elevades del sector financer espanyol.

El 31 de desembre de 2013, els recursos de clients al balanç sumen 94.497,2 milions d’euros i creixen un 17,9% respecte al darrer trimestre de 2012.

Destaca en aquest apartat la favorable evolució dels comptes a la vista, que creixen el 36,1% aquest any i assoleixen un saldo de 36.862,5 milions d’euros. Els dipòsits a termini també augmenten de manera significativa i totalitzen 60.798,7 milions d’euros en el tancament anual, cosa que implica un augment del 13,6% en dotze mesos.

Banc Sabadell ha tancat l’exercici de 2013 amb 6,5 milions de clients. Aquest quart trimestre s’han captat un total de 116.849 clients nous, a un ritme de 8.900 altes per setmana, el 20% dels quals eren empreses.

L’increment de la base de clients i els volums de negoci s’ha traduït també en un augment rellevant de les quotes de mercat. Així, en el segment de particulars, han crescut les nòmines (+99 punts bàsics), el crèdit a les llars (+118 punts bàsics) i la transaccionalitat (+145 punts bàsics), mentre que en el segment d’empreses destaquen la facturació en TPV (+276 punts bàsics), el crèdit comercial (+201 punts bàsics) i el crèdit subvencionat (línies ICO), que ha augmentat en 826 punts bàsics, ratificant d’aquesta manera el lideratge de Banc Sabadell en aquest tipus de crèdit a Espanya, amb una quota del 23,98% en finançament a l’exportació.

I tot això sense menystenir la qualitat de servei, que es manté en un nivell alt, per sobre de la mitjana del sector (6,89 respecte a 6,03), segons dades de l’anàlisi de qualitat objectiva en xarxes comercials bancàries del quart trimestre de 2013.

La diferent evolució de la inversió creditícia de clients en relació amb la captació de recursos de clients ha permès generar un gap o excedent de liquiditat de 10.123,0 milions d’euros durant l’exercici de 2013 (+74% els tres anys del Pla CREA) i s’ha reduït parcialment la proporció de crèdits sobre dipòsits o ràtio LTD fins al 107,3%, des del 121,9% el desembre de 2012 (el 135,0% en el tancament de 2010, quan el Pla CREA es va posar en marxa).

El patrimoni en fons i societats d’inversió col•lectiva és d’11.018,6 milions d’euros, un 28,3% més que el que hi havia en tancar l’exercici de 2012. Els fons de pensions i assegurances comercialitzats presenten un saldo patrimonial de 12.423,6 milions d’euros, un 12,7% superior al del tancament de l’exercici precedent.

El total de recursos gestionats, el 31 de desembre de 2013, puja a 149.122,9 milions d’euros i augmenta un 13,3% interanual.

Marges i beneficis

En tancar l’exercici, la contribució del negoci de Banco CAM i dels negocis incorporats el 2013, juntament amb l’adequada gestió dels diferencials de clients i el marge més gran aportat per la cartera de renda fixa, han permès pal•liar en bona mesura els efectes que la negativa evolució de la corba de tipus i la reducció dels marges de clients van tenir en el compte de resultats consolidat el primer semestre de l’any.
Així, el 31 de desembre de 2013, el marge d’interessos totalitza 1.814,7 milions d’euros i és un 2,9% inferior a l’obtingut el 2012. El segon semestre de l’exercici, aquest marge ha anat evolucionant a l’alça (+10%), en relació amb el primer semestre, i s’ha confirmat, així, el canvi de tendència esperat.

Els resultats de les empreses que consoliden pel mètode de la participació i els dividends percebuts pugen a 18,4 milions d’euros en conjunt, amb una significativa aportació del negoci de pensions i assegurances.

La favorable evolució de l’activitat comercial i dels nous negocis incorporats al grup permeten millorar de manera continuada els ingressos per la prestació de serveis i l’administració i gestió de patrimonis, de manera que les comissions netes pugen a 759,7 milions d’euros i creixen un 20,8% en termes interanuals.

Els resultats per operacions financeres es mantenen en un alt nivell i totalitzen 1.479,2 milions d’euros. Els ingressos nets per diferències de canvi creixen un 13,3% interanual i sumen 67,9 milions d’euros.

Les dotacions efectuades al fons de garantia de dipòsits el 2013 pugen a 135,4 milions d’euros.

Amb tot el que hem exposat, el marge brut és de 3.976,8 milions d’euros, un 34,4% més que després del tancament anual de 2012.
D’un any a un altre, i en termes de perímetre constant (incloent-hi el 2012 Banco CAM des de l’1 de gener, BMN-Penedès des de l’1 de juny, Lloyds España des de l’1 de juliol i Banco Gallego des de l’1 de novembre), les despeses d’explotació recurrents de 2013 disminueixen un 12,5%. Les despeses de personal i generals de l’any 2013 pugen a 1.686,1 milions d’euros.

En tancar l’any, l’increment significatiu del marge brut i les polítiques de contenció dels costos d’explotació aplicades permeten que la ràtio d’eficiència millori substancialment i sigui del 47,64% (del 51,10% el 2012), sense incloure-hi els ingressos extraordinaris de 437,3 milions d’euros obtinguts per la venda de la cartera d’inversió al venciment, inclosos els resultats per operacions financeres.

Tenint en compte les dades que hem exposat, el grup Banc Sabadell tanca 2013 amb un marge abans de dotacions (total d’ingressos menys despeses) de 2.062,3 milions d’euros, un 59,9% superior a l’obtingut el 2012.

Les dotacions per a insolvències i altres deterioraments (d’immobles i d’actius financers, principalment) sumen 1.763,6 milions d’euros, un cop feta la revisió de la classificació de riscos refinançats del perímetre Sabadell-CAM i BMN-Penedès.

Les plusvàlues per vendes d’actius el 2013 totalitzen 43,9 milions d’euros i inclouen la plusvàlua neta de 25,6 milions d’euros obtinguda el desembre de 2013 per la venda de la participació que Banc Sabadell tenia al Centro Financiero BHD de la República Dominicana.
Aplicats l’impost sobre beneficis i la part del resultat corresponent a minoritaris, resulta un benefici net atribuït al grup de 247,8 milions d’euros en tancar l’any 2013, un 202,6% més que en tancar el 2012.

El 31 de desembre de 2013, la ràtio de core capital Tier 1 arriba al 12,0%, respecte al 10,4% d’un any abans. Anticipant ja la normativa de Basilea III, aquesta ràtio se situaria en el 10,1%. La ràtio de solvència BIS és ara del 12,8% i situa Banc Sabadell entre els grups bancaris més solvents i fortament capitalitzats.

Altres fets destacats del quart trimestre de 2013

El quart trimestre de 2013 ha estat especialment intens en operacions i actuacions corporatives. Així, Banc Sabadell ha formalitzat l’adquisició de Banco Gallego al Fons de Reordenació Ordenada Bancària (FROB) i ha tancat amb la companyia d’assegurances i reassegurances CASER l’adquisició per 28,2 milions d’euros de la seva participació del 75% a Banco Gallego Vida y Pensiones, de manera que aquesta ha passat a ser una societat 100% del grup Banc Sabadell.

D’altra banda, Banc Sabadell ha venut a Banca March la participació del 15,15% a Banco Inversis que posseïa procedent de Banco CAM, per 34,2 milions d’euros, amb una plusvàlua neta de 20,4 milions d’euros.

Banc Sabadell, a través de la seva filial a Miami Sabadell United Bank, ha arribat també a un acord amb GNB Holdings Trust per adquirir JGB Bank, entitat que gestiona 530 milions de dòlars en actius i 173 milions de dòlars en crèdits. El preu de la transacció es determinarà definitivament en el moment en què es tanqui l’operació, previst per al primer semestre de 2014, quan s’hagin obtingut les corresponents autoritzacions administratives, si bé es calcula en uns 56 milions de dòlars.

Aquest quart trimestre, i en el marc de l’estratègia de desinversió en actius no estratègics, Banc Sabadell ha acordat amb diferents inversors internacionals la venda de dues carteres de crèdits íntegrament provisionats d’un import total de 632 milions d’euros. Aquesta operació ha permès transferir el risc d’aquestes carteres, que s’havien incorporat al balanç de Banc Sabadell a conseqüència de l’adquisició de Banco CAM, i que ha generat una plusvàlua bruta de 37,3 milions d’euros.

Aquest darrer trimestre, Banc Sabadell ha acordat igualment amb un grup d’inversors ja accionistes de Centro Financiero BHD, S.A. la venda de la seva participació a Centro Financiero BHD, representativa del 15,8% del capital social després de la fusió prevista de Centro Financiero BHD, S.A. amb el també dominicà Banco León. El preu total de la compravenda ha estat de 156,1 milions de dòlars (equivalent a 114,3 milions d’euros, aproximadament) i ha generat una plusvàlua neta de 25,6 milions d’euros per a Banc

Sabadell. Centro Financiero BHD, S.A. estava participat per Banc Sabadell des de juny de 1999 i l’operació s’inscriu en la reordenació de les seves participacions minoritàries a l’àrea llatinoamericana que Banc Sabadell va portant a terme.